[주식] LG유플러스 주가전망리포트 + 차트분석 (032640) :: 멜리에

 

매력적인 저평가주 LG유플러스를 공부해보자

 

 

기업개요

 

• 동사는 LG그룹 계열사로 무선, 스마트홈, 기업서비스 시장의 통신 사업을 영위함. 엘지헬로비전, 아인텔레서비스, 씨에스리더 등 10개 회사를 연결대상 종속회사로 보유함.
• 2020년 3분기 기준 동사 국내 시장 점유율은 무선서비스 23.2%, 초고속인터넷 20.0%, IPTV 25.4% 등으로 추산됨.
• 서비스수익 중 무선서비스 비중은 60%, 스마트홈 21%, 기업인프라 15%, 전화 서비스 수익은 5%임.

 

출처 : 네이버금융

위 표를 보면 알겠지만 2020년 실적이 2019년 대비 양호했다! 매출액도 전년대비 8.36% 증가했고 영업이익과 당기순이익 모두 증가했다. 펀더멘털을 보면 2020년 PER가 10.99배였고 2021년은 8.76배가 될 것으로 전망한다. PBR은 0.75배로 전망하고 EPS는 약 500원정도 늘어날 것으로 본다. 꽤 좋다고 보인다 ㅎㅎ

 

위 표에는 없지만 배당도 무난해서 2020년 3.38% 배당수익률을 보였는데 2021년은 소폭증가한 3.62%의 현금배당수익률이 될 것으로 전망한다.

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국내 3대 통신사 중 한 곳인 LG유플러스.

그동안 SKT와 KT에 밀려서 늘 3위를 맴돌던 유플러스. 마케팅의 문제인지 뭐의 문제인지 모르겠지만 이상하게 주변에 LG유플러스 쓰는 사람이 없었다. 지금도 주변에 딱 1명뿐.. ㅎ

 

그래서 별 관심없던 기업이었는데, 오늘 우호적인 리포트가 나왔길래 다시보니 은근 괜찮다..너?

통신품질이 어떤지는 잘 모르겠지만 매출도 영업이익도 선방하고 있는 것으로 보인다.

 

출처 : LG유플러스 홈페이지

 

4월 21일자로 나온 리포트를 가져와보았다.

 

- 하나금융투자 : 결국은 실적이 주가 올릴 것, 움직이면 상승 폭 클 듯

 

목표가는 18,000원으로

4월 20일 종가 13,300원 대비 약 35%의 상승여력이 있다.

 

 

그럼 리포트를 읽어보겠슴!

 

 

리포트의 소제목이 어마어마하다. '오르기 전 매수 서둘러야'

 

이렇게 대놓고 매수 하라는 리포트는 처음 읽어본다 ㅎㅎ 그만큼 주가상승에 확신이 있단 얘기라고 생각한다. 그렇다면 왜 매수를 추천하는가? 추천사유로는 다음과 같다.

 

1) 화웨이부품 수급 우려 및 4분기 실적 부진으로 장기간 주가가 오르지 못했음

2) 마케팅비용 감소로 1분기 실적이 예상보다 양호할 전망

3) 1분기 실적이 어닝 서프라이즈를 기록한다면, 주가 저평가 논란이 가열될 것

4) 상반기 내 자사주 매입 발표 예정 및 외국인/기관의 매도 물량 감소 추세 -> 수급개선

 

일단 컨센서스를 상회하는 1분기 실적이 주가 상승의 가장 큰 원동력이 될 것으로 보고 있다. 1분기 실적이 어닝 서프라이즈를 기록한다면, 연간 영업이익 1조원 돌파 가능성까지 점쳐볼 수 있기 때문이다. 

 

동종업계 대장인 SKT대비 LG유플러스의 영업이익 수준은 80% 정도인데, 시가총액은 5.8조원에 불과하다. 한마디로 배당금과 화웨이 이슈가 이런 커다란 차이를 만들었다고 보는데, 이런 악재 이슈가 점차 해소됨에 따라 주가도 올라갈 것으로 보는 것이다. 

 

그리고 상반기에 자사주 매입을 결의할 가능성이 있고, 외국인 지분율이 29%를 바닥으로 점차 상승추세에 있다. 리포트는 마지막으로 1차 상승목표가 15,000원, 최종 18,000원까지 주가가 상승할 것으로 전망하고 있다.

 

 

2021년 추정치 기준으로 국내 통신 3사 본사 영업이익을 보면 LG유플러스가 확실히 3등이다. 하지만 1등인 SKT랑 비교했을 때 엄청 차이나게 영업이익이 작은 것은 아닌데, 시가총액이 너무 과도하게 차이나고 있다고 보고있다.

 

그리고 2019~2021년 누적 성장률을 비교해보면 의외로 LG유플러스가 제일 높다. ㅎㅎ 영업이익은 3등이지만, 성장률 측면에서는 누가뭐래도 1등인 것.

 

앞으로 더 회사가 잘나갈 것 같다.. ㅎㅎ

 

 

 

 LG유플러스 차트 (일봉/주봉)

 

뉴스는 딱히 볼게 없어서 패스하고 바로 차트를 공부해보겠슴

 

 

 

일봉차트 (출처 : 네이버금융)

 

일봉차트를 딱 처음봤을 때 가장 인상깊은 것은 120일 선이 굉장히 탄탄하다는 것이다. 나머지 이평선들이 흩어지고 모여들고 난리지만 120일선만큼은 평행하게, 그리고 안정적인 우상향을 만들고 있다.

 

1월 말부터 일봉은 좀 어지러이 움직였는데 딱히 어느 선을 지지받는지도 모르게 움직였다가 하락해서 3월 5일에 최저점을 찍었다. 11,550원을 찍고 120일선을 살짝 이탈하는 듯 보였지만 바로 반등에 성공했고 그 이후는 한달간의 박스권을 거치고 우상향하는 중이다.

 

상향하는 기울기가 좀 안정적이었음 좋았을텐데 뭔가 갑자기 급격하게 움직이고 있는 느낌도 들고있다. 그래도 다행인 것은 이평선이 나름 안정적인 기울기로 다들 우상향 중이라는 것. 거래량은 1월에 비하면 많은편은 아니지만 그래도 아주 적은 편도 아닌것같다.

 

거기다가 오늘 굉장히 우호적인 리포트도 발간되었으니 추가 상승을 기대해볼만하지 않을까? 전에 공부한 종목처럼 한달만에 도달할지도 모르는 일이다. ㅎㅎ (주린이의 의견입니다)

 

 

일단 위에 수급동향을 보면, 외국인이 엄청! 많이 사고있다. 전날인 20일에도 거의 56만주를 폭풍 매수했고 지난 13일에는 백육십만주나 사둔 상태다. 이렇게 외국인들이 많이사는 종목은 처음 공부해보는 것 같다. ㅎㅎ

 

기관은 13일과 15일 샀긴 하지만, 그 이후로 쭉 매도세라 큰 영향이 없는 듯. 위 리포트에서 봤다시피 기관이 매도물량을 줄이고, 좀 매수세에 가담하기 시작하면 정말 탄력받아서 주가가 많이 오를 것 같다.

 

이어서 주봉차트!

 

주봉차트 (출처 : 네이버금융)

 

요즘 공부하는 종목들의 주봉차트를 가만히 보면, 이미 이평선이 역배열인것들이 꽤 많이 보인다. 그리고 그 역배열의 최대가 되는 부분이 코로나가 제일 난리던 3월인 경우가 많다. 이번 차트도 3월 27일 최저 9,210원을 찍었지만, 바로 반등에 성공해 일봉 혼자 급등한 모습을 보인다. 5월 15일 최고점을 찍었으나 이평선이 뒤따라오지 못해서 그대로 다시 주가는 주저앉았다. 

 

3월달처럼 크게 빠지진 않았지만 6월부터 거의 올 초까지 아주 길게 횡보하는 모습을 보이고 있다. 횡보가 길어지는 동안 이 종목이 기를 모으고 있었다고 봐도 되는것일까?ㅎㅎ 120주선 이평선이 아직 위에 굳건히 버티고 있지만 아래서 5/20/60주선이 정배열로 바뀌고 있는 모습이다.

 

그리고 가장 중요한 주봉! 오늘 주봉이 120주선에 걸터앉았다. 뭔가 상승으로 바뀔 것 같은 기분좋은 예감이 드는 차트다. 다만 아직 이평선들이 120주선 밑에 있기때문에 저 이평선들이 적어도 5주선 120주선간의 골든크로스가 이뤄지는 것을 지켜봐야할 것 같다.

 

 

 

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