[주식] 고려아연 주가전망 리포트 (010130) 양호한 1분기 기대해봄! :: 멜리에

 

오늘은 고려아연에 대해 공부해보자.

 

 

기업개요

 

• 동사는 종합비철금속 제련회사로서 1974년 8월 1일에 설립되었으며, 1990년 7월 28일 기업공개 실시함.
• 아연, 연, 금, 은, 동 등을 제조 및 판매하는 종합비철금속제련회사로 비철금속을 제련하는 사업을 영위하고 있음.
• 비철금속 산업은 철강업과 함께 대표적인 국가 기간산업이며, 최근에는 원자재로서 중요성이 더욱 커지고 있는 산업으로 지속적으로 발전해 나가고 있음.

 

출처 : 네이버금융

2020년 기준으로도 PER가 13배니까 엄청 비싼건 아니다. 2021년에는 PER가 11배로 더 낮아질 것으로 예상. PBR이 지금 딱 1배인데 0.97배로 낮아진다고 보고있다. EPS는 약 5천원 정도 증가하는데 왜인지 현금배당수익률은 아주 소폭 하락 예상. 돈 잘 벌면 배당도 많이 주십쇼!!

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나는 주린이라 그런지; 1주당 가격이 비싼 종목에 대해서는 편견이 있는 편이다. 왠지 다른 종목들에 비해 터무니없이 비싼 느낌?? 하지만 ㅎㅎ 요목조목 따져보면 전혀 비싼게 아니라는 것을 최근 깨달았다.

 

고려아연은 1주당 가격이 40만원을 넘어서길래 "아 이건 내가 건드릴 종목이 아니다 GG"라고 생각했는데 시총이 엄청 큰 것도 아니고(코스피 기준 45위), 1주당 액면가도 5,000원이다. 뭐랄까 사실 1주당 가격이 더 비싼건 삼성전자인데 그냥 단순 비교 결과 삼성전자가 더 싸게 느껴지는 것 같은 이치다. (만약 고려아연이 액면분할하면 1주가 8천원?!)

 

이번에는 그런 편견을 탈피해보고자! 고려아연을 공부종목으로 선정하였다.

 

출처 : 고려아연 홈페이지

 

4월 7일자로 리포트가 나왔다.

 

- 하나금융투자 : 금속가격 상승으로 양호한 1분기 영업실적 기대

 

목표가는 580,000원으로

4월 6일 종가 404,500원 대비 약 43%의 상승여력이 있다.

 

그럼! 리포트를 읽어보자.

 

리포트에 따르면 1분기 연결 매출액 +19.4%, 영업이익 17.7%를 기록할 전망이다.(연간기준) 그러나 분기별 단위로 보면 오히려 -8.1% 정도 하락인데 이는 아연/연 등의 판매량 감소 때문이다. 다행이 전반적인 판매 가격이 상승해서 다행인걸로 ㅎㅎ

 

중국 철강, 글로벌 자동차 생산 증가로 아연 가격이 강세 지속하며, 지난 1월부터 남아공 광산 등이 재가동되어 아연정광 수급이 완화될 것으로 예상한다.

 

아연정광 수급이 완화되고, 올해 하반기 spot TC(제련수수료)의 상승세가 예상되어 실적 호조가 작년 하반기부터 이어져 올해도 어김없을 것이라고 보고 있다.

 

리포트 읽어보면 알겠지만! 내용은 짧고 굵다. 꼼꼼히 이해못해도 아 올해 영업실적이 양호하게 좋을 전망이라고 하니까 주가도 올라가겠구나 정도로 이해할 수 있다.

 

하지만!!!! 난 몇몇 글자가 이해가 안간다.... ㅠㅠㅠ 문과라 그런건지 ㅠㅠㅠㅠㅠㅠ

이 블로그는 공부하는 블로그니까 모르는 건 다 짚고 넘어가기로 한다.

 

대부분의 출처는 네이버 지식백과!

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1. 아연정광 뜻

 

=  [정광 精鑛] 이라는 한자어로 '불순물이 제거되어 순도가 높아진 광석'이라는 뜻이다.

 

그러므로 아연정광이라 함은 '불순물이 제거되어 품질이 높아진 아연 광석 또는 아연 광석 가루'라는 뜻이된다.

 

 

2. T/C 뜻

 

= 제련수수료 라고 이해하면 된다.

 

 

3. 연(lead) 

 

= 납. 쉽게 가공할 수 있고 주요 광물로서 다양한 분야이 이용되고 있다.

 

4. 아연(zinc) 

 

= 인류가 철, 알루미늄, 구리 다음으로 많이 생산하여 사용하고 있는 금속이다. 황동이 구리와 아연을 다양한 비율로 합금한 것. 보통 철의 부식 방지를 위한 도금, 건전지, 통신장비, 악기, 주화 등 다양한 합금의 제조에 쓰인다. 아연 화합물은 식이 보조제, 방취제, 항균제, 도료, 화장품 원료 등 다양한 분야에서 쓰인다.

 

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고려아연은 환율, 제련 수수료, 금과 은 가격 등 외부 변수에 실적이 큰 영향을 받는다. 그렇기 때문에 원/달러 환율에 민감하게 되며 비철금속 가격이 오르면 제련 수수료도 높이 받을 수 있어서 그런지 고려아연 실적 향상에 도움이 된다. 

 

그리고 고려아연은 장기적으로 2차전지용 동박사업을 새로운 성장동력으로 확보해 투자중인데 2022년 10월에 본격화 할 것으로 예상한다. 100% 자회사인 KZAM을 설립해서 매년 동박 1만 3천톤을 생산할 수 있는 공장을 건설중이다.

또한 호주에 자회사 썬메탈(SMC)가 있는데, 이 자회사를 통해 그린수소사업도 검토하고 있다고 한다.

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 관련 뉴스

 

뉴스를 읽어보자.

 

[단독] 고려아연, 호주 그린수소사업 베팅…최윤범 부회장, 'ESG' 행보 속도

 

고려아연의 100% 자회사인 썬메탈(SMC)는 1999년 호주에 건설한 아연제련소다. 전력소모가 많은 전기분해 공정을 주로 하는 곳. 작년 2020년 12월에는 업계 최초로 'RE100'에 가입했다. RE100은 2040년까지 소비하는 에어지의 100%를 신재생에너지로 대체하겠다는 서약을 하는 것이다.

 

고려아연은 탄소중립을 목표로 녹색산업을 추구하며 신성장 동력으로 삼고 있다. 제련 공정상 전력소비가 굉장히 큰데 호주에서 재생가능한 에너지로 생산된 수소를 국내로 들여와 사용하면서 ESG 경영에 박차를 가하겠다는 전략이다.

 

 

 고려아연 차트 (일봉/주봉)

 

마지막으로 차트를 보자.

 

 

일봉차트 (출처 : 네이버금융)

올 1월 11일부터 일봉이 굉장히 어지러운 모양새로 급등락을 반복하고 있다가 3월 들어서야 좀 바닥으로 가라앉으며 침잠하고 있는 모양새다. 5일선이 굉장히 파도가 심했고 이평선들도 갈피를 못잡고 엉망이었는데 결국 역배열이 만들어졌다가 지금은 아래에서 수렴하고 있다.

 

이평선의 방향은 아직은 역배열 중이지만 시간이 가면서 정배열이 될 것 같고, 적어도 한달간 120일선을 기준으로 하는 바닥은 확실히 다지고 있는 모양새다. 거래량도 감소하면서 주가가 조용히 흘러가다가 오늘 거래량 상승을 필두로 장대양봉을 뿜고 있다. 다만 아직 장중이기 때문에 끝까지 일봉의 모양을 지켜봐야한다.

 

오늘 장대양봉으로 마무리해준다면 단숨에 60일 이평선을 돌파한 거라 꽤 흐름이 좋아질 것 같다. 확실히 목표주가도 58만원이니 ㅎㅎ 좀 기대해봐도 될듯? 물론 단기간에 그 가격까지 갈것같진 않다. 언제나 말했다시피 장기적으로 ㅎㅎ

 

 

이어서 주봉차트를 보자.

 

주봉차트 (출처 : 네이버금융)

작년 2월부터 이미 이평선은 완연한 역배열로 진입하며 주봉들이 아주 큰 폭으로 하락했다. 코로나를 피해가는 업체는 정말 없구나 싶은 정도로. 3월 27일 최저가를 찍었지만 바로 다음주 장대양봉을 분출해줬다. 다만 이평선이 워낙 역배열이라 단숨에 주가를 올릴수가 없어서 다시 하락했고 7월이 지나서야 주봉들이 이평선들을 차례차례 돌파하는 모습을 보인다. 

 

그러나 이평선들이 따라오지 못한 주봉들의 상승은 재차 하락을 불렀는데 다행이 7월 수준까지만 하락했고 그것보다 크게 빠지진 않았다. 거래량도 없어서 그런지 주가 흐름은 고만고만했지만 일단은 우상향!

 

그렇게 1년이 흘렀고 ㅎㅎㅎ 올해 1월되어서야 다시 장대양봉을 만들며 장기이평선을 한번 뚫었다. 그러나 장기이평선의 저항은 만만치않았다. 이평선들이 정배열이 되기도 전에 주봉들이 다시 아래로 내려왔고 4월인 지금 다시 120주 이평선을 뚫기위해 노력중인 것을 알 수 있다.

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차트를 보다보면 숫자가 커질수록 이평선의 힘도 만만치않게 커진다. 120주선을 단숨에 돌파하는 흐름은 잘 찾아보기 어렵고 계속된 시도끝에 돌파해서 정배열 흐름이 만들어지는 것 같다.

 

요즘엔 이평선 보면서 옛날 이야기를 생각하고 있다. 나뭇가지 1개는 부러트리기 쉽지만 10개 20개는 어렵다는 내용을 접목시켜 나뭇가지 5개인 이평선은 쉽게 부러지지만 120개인 이평선은 결코 쉽지 않다. 그렇기 때문에 많은 사람들이 모여서 부셔야 한다. 즉 거래량이 중요하다고 말이다.

 

얼른! 나도 차트의 달인이 되어 주린이를 탈출하고 싶다. ㅎㅎㅎ

열공열공!

 

 

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